组织：存储扩产体量空前设备厂商迎跨过十年的长时间结构性利好！半导体设备ETF招商收涨192%中科飞测涨超14%！

  组织：存储扩产体量空前，设备厂商迎跨过十年的长时间结构性利好！半导体设备ETF招商收涨1.92%，中科飞测涨超14%！

  1、7月8日，三大指数团体收跌，半导体上/中游设备、资料和AI服务器板块体现活泼。 2、中科飞测大涨14.41%，华峰测控、联动科技涨超7%，华海清科、芯源微涨超6%，安集科技、中船特气、盛美上海等多股拉升。 3、半导体设备ETF招商（561980）收涨1.92%，标的指数中证半导年内涨幅近110%，2020年以来累计涨幅594%在科创芯片（398%）、半导体资料设备（447%）等同类指数中位居榜首。

  7月8日，三大指数团体收跌，半导体（881121）上/中游设备、资料和AI服务器板块体现活泼。中科飞测（688361）大涨14.41%，华峰测控（688200）、联动科技（301369）涨超7%，华海清科（688120）、芯源微（688037）涨超6%，安集科技（688019）、中船特气（688146）、盛美上海（688082）等多股拉升。

  ETF方面，半导体设备（884229）ETF招商（561980）收涨1.92%，标的指数中证半导年内涨幅近110%，2020年以来累计涨幅594%在科创芯片（398%）、半导体资料（884091）设备（447%）等同类指数中位居榜首。

  业内人士指出进入7月，海内外以存储为中心的高位科技接连回调。一方面是出于三星89.40万亿韩元的盈余较高，引发商场关于存储盈余增加率抵达峰值的忧虑。另一方面是Meta（META）规划出售剩余算力，显现AI基础设备投入进入高强度阶段后，大厂在近端收入和现金流收回上的压力。

  因而，西部证券（002673）以为下旬海外云大厂财报或为月内催化点。多个方面数据显现，北美四大科技巨子Q1本钱开支算计到达1306亿美元，同比大幅度增加70.61%。谷歌上调2026年本钱开支至1800亿—1900亿美元，微软（MSFT）估计2026年全年本钱开支约1900亿美元；Meta（META）上调全年本钱开支指引至1250亿-1450亿美元，显现头部渠道对AI基础设备建造仍坚持较强投入志愿。

  国内方面，据界面新闻，阿里巴巴（BABA）方案未来五年包括MaaS在内的云和AI商业化年收入方针打破1000亿美元，估计至少需求相当于2022年阿里云所持数据机房财物10倍以上的规划。

  东兴证券（601198）以为，全球AI算力本钱开支是科技一切细分赛道行情的底层支撑，是本轮长牛最中心、最坚固、最无法证伪的底层逻辑，将为长牛行情供给坚实的基本面支撑。

  SEMI估计2026年全球300mm晶圆厂存储范畴设备出资将增加29%至520亿美元，2027年再增11%至570亿美元，全球300mm存储产能2026/2027年将别离到达每月410/420万片晶圆。

  存储方面，DRAM 5月合约价和6月现货价均上涨。国信证券（002736）指出，因为存储器大厂产能继续倾向HBM、高层数3DNAND等高附加价值产品，揉捏老练制程产能，2026上半年NORFlash、SLCNAND累积合约价涨幅别离打破100%，TrendForce估计下半年价格将继续调升。

  此外，韩国1.3万亿美元战略落地，体量空前但供需可控，华泰证券（601688）以为可聚集设备结构性机会。

  华泰证券（601688）指出，10年2000万亿韩元（1.3万亿美元）的出资规划较大，相当于台积电（TSM）在美国亚利桑那州出资规划（1650亿美元）的7.8倍。年化来看，1300亿美元相当于2025年全球WFE规划（约1100-1200亿美元）的108%-118%。

  业内人士指出，本轮扩张印证存储端需求或保持高景气，三星与SK海力士（SKHY）提早加码扩产，工业链供需有望走向健康可控、相关设备需求或呈现前置。AI高景气下先进制程、HBM与先进封装（886009）产能扩张将带来继续的设备增量需求，设备厂商在本轮跨过十年的长线出资下或迎来长时间结构性利好。中国企业中，整理洗刷设备厂商盛美上海（688082）、热处理设备厂商屹唐股份（688729）等在韩国均有事务布局，在工业链中亦继续扮演重要人物。

  中证指数官网显现，半导体设备（884229）ETF招商（561980）盯梢中证半导，全方面掩盖中微公司（688012）、北方华创（002371）、拓荆科技（688072）等设备和沪硅工业（688126）、南大光电（300346）、中船特气（688146）等资料龙头（80%），以及寒武纪（688256）、海光信息（688041）、中芯世界（HK0981）等CPU/GPU和晶圆制作龙头（20%），“长鑫存储”概念含量达55%，一起前十大集中度近80%为同类最高。

  当时正值7月中报窗口，成绩确定性为锚。依据华泰证券（601688）测算，A股首要上市设备公司收入算计，估计由2025年的约854亿元增至2028E的约1,793亿元（复合增速约+28%），2026年归母净利润同比增速估计约+47%。存储与晶圆厂扩产大幅拉动光刻、刻蚀、堆积与量检测等设备用量的提高。

  此外，据国信证券（002736），受AI零部件产能架空、大厂减产加重，TrendForce估计晶圆代工老练制程提价效应延伸至2027年，芯联集成（688469）、斯达半导（603290）等也连续发布提价函，晶圆代工厂和功率器材厂商有望迎机会。

  一起，6月12日长鑫科技取得IPO注册批文，国产设备北方华创（002371）、中微公司（688012）、拓荆科技（688072）等获益存储扩产。上海临港（600848）正式推动建造完好万卡级沐曦国产GPU集群，6月15日燧原科技IPO上会经过拟募资60亿元，国产算力芯片企业寒武纪（688256）等或有望获益。